사모펀드 뜻과 매니저 연봉 알아보기
사모펀드 뜻과 매니저 연봉 알아보기
사모펀드란 소수의 투자자로부터 모은 자금을 주식·채권 등에 운용하는 펀드로, '투자신탁업법'에서는 100인 이하의 투자자, ‘자본시장법’은 49인 이하(50인 미만)의 특정한 소수로부터 자금을 모아 운용하는 펀드로 정의한다.
통상 사모펀드는 두 가지로 나뉜다.
- 절대 수익을 추구하는 전문투자형 사모펀드(헤지펀드)
- 회사 경영에 직접 참여하거나 경영·재무 자문 등을 통해 기업 가치를 높이는 경영참여형 사모펀드(PEF)로 나뉜다.
사모펀드 운용 및 특징
사모펀드의 운용은 비공개로 투자자들을 모집하여 자산가치가 저평가된 기업에 자본참여를 하게 하여 기업가치를 높인 다음 기업 주식을 되파는 전략을 취한다.
사모펀드는 금융기관이 관리하는 일반 펀드와는 달리 '사인간 계약'의 형태를 띠고 있어 금융감독기관의 감시를 받지 않으며, 공모펀드와는 달리 운용에 제한이 없는 만큼 자유로운 운용이 가능하다.
보통 공모펀드는 동일종목에 신탁재산의 10% 이상 투자할 수 없고, 동일회사 발행주식의 20% 이상을 매입할 수 없다. 하지만 사모펀드는 신탁재산의 100%까지 한 종목에 투자할 수 있다.
이러한 점 때문에 사모펀드는 재벌들의 계열지원, 내부자금 이동 수단으로 활용될 수 있고 검은 자금의 이동에도 활용될 수 있다.
특히 주식형 사모펀드는 특정 기업이나 개인이 사모펀드에 가입하는 방법으로 다른 회사 경영권을 인수하는 적대적 기업인수합병(M&A) 수단으로 활용될 수 있다.
※공모펀드란?
50인 이상의 불특정 다수의 투자자를 대상으로 자금을 모으고 그 자금을 운영하는 펀드를 말한다. 주로 개인투자자들을 대상으로 자금을 모집한다.
우리나라의 사모펀드 현황
우리나라에서 사모펀드는 1998년 투신업법 개정을 통해 허용됐지만 세부시행세칙과 표준약관이 마련되지 않아, 투신업계는 제대로 사모펀드 설정 준비를 하지 못하고 있었다. 그러다 정부가 1999년 9월 금융시장 불안해소 대책의 일환으로 사모펀드를 허용했다.
당시 기대 수익이 높은 주식형은 배제되고 공사채형만 허용되었으나, 2000년 7월 기업 자금사정 원활화를 위해 주식형 사모펀드가 허용되었다.
이후 2001년 3월 M&A사모펀드 설립 허용과 M&A사모펀드의 의결권 제한 폐지 등을 골자로 하는 증권투자회사법 개정으로 적대적 M&A까지 가능한 M&A사모펀드가 가능해졌다.
사모펀드 요약
소수의 투자자로부터 모은 자금을 운용하는 펀드다.
금융기관이 관리하는 일반 펀드와는 달리 '사인간 계약'의 형태를 띠고 있다.
따라서 금융감독기관의 감시를 받지 않으며, 공모펀드와는 달리 운용에 제한이 없는 만큼 자유로운 운용이 가능하다.
사모펀드 매니저 연봉
일반적으로, 사모펀드 매니저의 평균 연봉은 보너스를 포함하여 다음과 같이 추정됩니다.
1. 초기(1~3년)
연봉은 약 1억 원에서 3억 원 사이
2. 중간 경력(4~7년)
연봉은 약 3억 원에서 7억 원 사이
3. 고경력(8년 이상)
연봉은 7억 원에서 10억 원 이상
연봉 수치는 보너스와 기타 인센티브를 포함한 것이며, 사모펀드 업계는 성과에 따라 보너스가 매우 크기 때문에 실제 연봉은 상이할 수 있습니다.
연봉 높은 이유
이렇게 억대연봉인 이유는 무엇일까?
1. 책임과 리스크
사모펀드 매니저는 투자자들의 자금을 운용하며, 잘못된 투자 결정은 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 이러한 높은 책임과 리스크를 감수하기 때문에 높은 보상을 받습니다.
2. 성과 기반 보상
사모펀드 업계는 성과에 따라 보상이 결정되는 구조입니다. 좋은 투자 성과를 내면 보너스와 인센티브가 크기 때문에 연봉이 높아집니다.
3. 전문 지식과 기술
사모펀드 매니저는 금융 시장, 산업 트렌드, 기업 분석 등 다양한 분야에 대한 깊은 지식과 기술을 요구합니다. 이러한 전문성을 갖추기 위해서는 오랜 시간과 노력이 필요합니다.
4. 네트워크와 관계
성공적인 사모펀드 매니저는 광범위한 네트워크와 인맥을 가지고 있어야 합니다. 이를 통해 투자 기회를 발굴하고, 투자자들과의 신뢰 관계를 유지할 수 있습니다.
5. 높은 수익률
사모펀드는 일반적으로 높은 수익률을 추구하며, 이는 투자자들에게 큰 매력을 줍니다. 따라서 사모펀드 매니저는 투자자들로부터 많은 자금을 유치할 수 있으며, 이로 인해 더 높은 보상을 받게 됩니다.
6. 시장 경쟁력
사모펀드 업계는 경쟁이 치열하며, 우수한 인재를 유치하기 위해 높은 연봉을 제공해야 합니다. 이는 업계 표준이 되어 높은 연봉을 유지하게 됩니다.
